这门科目在CPA考试中属于“记忆+理解+应用”并重的科目，它不像会计、审计那样有大量复杂的分录和准则，而是更侧重于培养一种商业思维和宏观视角，通过学习，你将学会如何从公司高层的角度思考问题，分析企业面临的内外部环境，制定战略,并识别和管理风险。
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课程定位与核心价值
- 定位：这是一门综合性极强的课程，是连接基础会计知识与高级商业管理的桥梁，它融合了管理学、经济学、金融学、市场营销等多个学科的知识。
- 核心价值：
- 培养全局观：让你跳出具体业务的细节,站在企业整体和长远发展的角度思考问题。
- 提升决策能力：学习如何通过分析数据和信息,做出对企业最有利的战略选择。
- 增强风险意识：识别企业在运营和发展中可能遇到的各种风险,并学会如何应对和规避。
- 为综合阶段考试奠基：战略与风险管理是综合阶段案例分析题的重要背景和工具,学好它对通过综合阶段至关重要。
课程核心框架与主要内容
《公司战略与风险管理》的内容通常可以分为两大块：公司战略和风险管理，但两者是紧密结合、不可分割的。
第一部分：公司战略
这部分是课程的核心，主要回答“企业向何处去？”以及“如何去？”的问题。
第一章：战略与战略管理
- 核心概念：什么是战略？战略的层次（公司层、业务层、职能层）。
- 战略管理过程：战略分析 → 战略选择 → 战略实施 → 战略控制,这是贯穿全书的逻辑主线。
第二章：战略分析 这是制定战略的基础，是考试的重点和难点,通常以案例分析题的形式出现。
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- 外部环境分析：
- 宏观环境分析：经典模型 PESTEL（政治、经济、社会、技术、环境、法律）。
- 产业环境分析：波特五力模型（供应商、购买者、潜在进入者、替代品、同业竞争者）。
- 竞争对手分析：识别竞争对手、了解其目标、评估其优势劣势、判断其战略。
- 内部环境分析：
- 资源与能力分析：VRIO框架（价值、稀缺性、模仿性、组织）。
- 核心竞争力：帮助企业建立持久竞争优势的能力。
- 价值链分析：将企业活动分解为基本活动（采购、生产、营销、服务等）和支持活动,分析哪些活动能创造价值。
- SWOT分析：
综合内外部分析结果，形成优势、劣势、机会、威胁的矩阵，并据此选择战略（SO、WO、ST、WT战略）。
第三章：战略选择 在分析的基础上,选择合适的战略方向。
- 公司层战略：
- 发展战略：一体化（横向、纵向）、多元化（相关、非相关）。
- 稳定战略：维持现有规模和市场。
- 收缩战略：剥离、清算等。
- 国际化战略：全球、国际、多国、跨国。
- 业务层战略：
- 成本领先战略。
- 差异化战略。
- 集中化战略（成本集中、差异化集中）。
- 职能层战略：研发、生产、营销、财务、人力资源等各职能部门的战略。
- 并购战略：动机、类型、失败原因。
- 战略评估及选择：评估标准（ suitability, acceptability, feasibility）。
第四章：战略实施 将选定的战略付诸行动，即“如何做”。
- 组织结构：如何设计组织架构来匹配战略（简单结构、职能结构、事业部制、矩阵制等）。
- 企业架构：业务流程、信息系统、岗位和职责的配置。
- 企业过程：业务流程再造。
- 战略与企业文化：企业文化如何影响战略的实施。
- 战略与领导力：领导者在战略实施中的关键作用。
第五章：战略控制 确保战略在执行过程中不偏离轨道。
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- 战略控制与预算控制。
- 战略控制系统与关键性成功因素。
- 平衡计分卡：这是一个非常重要的工具，从财务、客户、内部流程、学习与成长四个维度来衡量和监控战略执行。
第二部分：风险管理
这部分主要回答“企业面临哪些风险？如何管理？”的问题。
第六章：风险管理概述
- 风险的定义：对企业目标实现产生影响的不确定性。
- 风险的特征：客观性、普遍性、损失性、不确定性、可变性。
- 企业风险管理：COSO-ERM框架（一个广为接受的风险管理整合框架），包含八个目标（战略、运营、报告、合规）和四个层面（企业整体、各职能部门、各业务单元、各子公司）。
第七章：风险管理流程 这是一个循环往复的过程。
- 风险识别：找出可能影响目标实现的风险事件，方法：文件审查、访谈、流程图、SWOT、专家意见等。
- 风险分析：
- 定性分析：评估风险发生的可能性和影响程度，用“高、中、低”等描述性语言。
- 定量分析：用数据来评估风险，如敏感性分析、情景分析、决策树、蒙特卡洛模拟等。
- 风险评价：将风险分析的结果与预先设定的风险准则进行比较,确定风险的等级。
- 风险应对：
- 风险规避：改变计划,完全消除风险。
- 风险降低：采取措施降低风险发生的可能性或影响（如购买保险）。
- 风险转移：将风险转移给第三方（如外包、购买保险）。
- 风险承受：接受风险,并准备应急预案。
- 风险监察：持续监控风险，确保应对措施有效,并根据情况变化进行调整。
第八章：风险管理实务 将风险管理理论应用到具体的业务领域。
- 企业面对的主要风险：
- 市场风险：利率、汇率、商品价格、股票价格变动风险。
- 操作风险：由流程、人员、系统不完善或外部事件导致的损失风险。
- 信用风险：交易对手违约的风险。
- 流动性风险：无法及时获得充足资金的风险。
- 法律与合规风险。
- 财务风险管理：重点是前四类风险的管理工具，如远期、期货、期权、互换等衍生金融工具的应用。
第九章：公司治理
- 核心概念：公司治理是指导和控制公司的体系,核心是解决所有权与经营权分离下的代理问题。
- 主要参与方：股东、董事会、监事会、管理层。
- 公司治理的基本原则：如确保董事会独立、公平对待股东、信息披露透明等。
考试特点与备考建议
考试特点
- 文字量大，记忆性内容多：概念、模型、框架非常多,需要大量记忆。
- 综合性强，重在理解：不能死记硬背，必须理解每个模型、每个工具的内涵和应用场景。
- 案例分析为主：特别是综合题，通常会给出一个企业背景材料，要求你运用所学的战略分析工具（如PESTEL、五力、价值链）或风险管理流程进行分析和提出建议。
- 与时事结合：题目背景可能会结合当前的经济热点、行业趋势或新技术（如数字化转型、ESG等）。
备考建议
- 构建框架，理解逻辑：不要一开始就陷入细节，先通读一遍教材，画出整个知识体系的思维导图，理解“战略分析-选择-实施-控制”和“风险管理流程”这两条主线。
- 吃透核心模型：对于PESTEL、五力模型、价值链、SWOT、波特的基本竞争战略、COSO-ERM、平衡计分卡等核心模型，要做到滚瓜烂熟，不仅要记住框架,更要理解每个要素的含义和相互关系。
- 多做题，尤其是案例分析：
- 客观题：巩固基础概念和细节。
- 主观题：这是得分的关键，一定要动笔写，练习如何将理论知识有条理地应用到具体案例中,学习标准答案的答题逻辑和术语。
- 关注热点，拓宽视野：平时可以多关注财经新闻，了解一些知名公司的战略案例（如腾讯的多元化、特斯拉的垂直整合等），这有助于你更好地理解理论,并在考试中快速理解案例背景。
- 总结归纳，形成自己的语言：把书本上的“官方语言”转化为自己能理解、能复述的语言，对于每个模型，可以思考：“它用来解决什么问题？包含哪些要素？如何使用？”
《公司战略与风险管理》是一门非常有趣且实用的课程，它不仅能帮助你通过CPA考试，更能为你未来的职业发展（无论是从事审计、咨询还是企业管理）提供宝贵的思维工具和分析框架，虽然需要记忆的内容很多，但只要抓住逻辑，勤于练习，就一定能攻克它,祝你备考顺利！
