股票投资收益率公式具体怎么算？

单期收益率

这是最常用、最基础的公式，适用于计算你持有一只股票一段时间后（比如一年、一个月）的总体回报率。

公式：

投资收益率 = ( ( 卖出价格 - 买入价格 ) + 持有期间收到的股息 ) / 买入价格 × 100%

这个公式可以拆解为两个部分：资本利得和股息收入。

• 资本利得: (卖出价格 - 买入价格)，这是通过股价上涨获得的收益。
• 股息收入: 持有期间公司派发的现金股息。
• 总收益: 资本利得 + 股息收入。
• 收益率: 将总收益与你的初始投资成本（买入价格）进行比较，得出的百分比。

公式的详细拆解与实例

假设你进行了一笔股票投资,我们来计算一下它的收益率。

实例： 你以每股 10元 的价格买入某公司股票 100股，持有一年后，该股票价格上涨至每股 12元，期间，该公司每股派发了 5元 的现金股息。

计算步骤：

1. 计算总成本（买入价格）

   • 总成本 = 买入单价 × 股数 = 10元/股 × 100股 = 1000元

2. 计算卖出总收入

   
   （图片来源网络，侵删）
   • 卖出收入 = 卖出单价 × 股数 = 12元/股 × 100股 = 1200元

3. 计算总收益

   • 总收益 = (卖出收入 - 总成本) + 收到的股息
   • 资本利得 = 1200元 - 1000元 = 200元
   • 股息收入 = 0.5元/股 × 100股 = 50元
   • 总收益 = 200元 + 50元 = 250元

4. 计算投资收益率

   • 收益率 = 总收益 / 总成本 × 100%
   • 收益率 = 250元 / 1000元 × 100% = 25%

在这次投资中，你的总投资收益率是 25%。

进阶公式：考虑交易费用

在现实世界中,买卖股票会产生交易费用，如佣金、印花税、过户费等，这些费用会侵蚀你的实际收益，更精确的计算应该将它们包含在内。

调整后的公式：

投资收益率 = ( ( 卖出收入 - 买入成本 - 交易费用 ) + 股息收入 ) / ( 买入成本 + 交易费用 ) × 100%

实例（续上）： 假设买卖股票产生的各项交易费用（含佣金、印花税等）总共为 20元。

计算步骤：

1. 计算实际总成本

   • 实际总成本 = 买入成本 + 买入时的交易费用
   • = 1000元 + (假设买入费用为10元) = 1010元

2. 计算实际卖出收入

   • 实际卖出收入 = 卖出收入 - 卖出时的交易费用
   • = 1200元 - (假设卖出费用为10元) = 1190元

3. 计算调整后的总收益

   • 总收益 = (实际卖出收入 - 实际总成本) + 股息收入
   • = (1190元 - 1010元) + 50元 = 180元 + 50元 = 230元

4. 计算考虑费用的投资收益率

   • 收益率 = 总收益 / 实际总成本 × 100%
   • = 230元 / 1010元 × 100% ≈ 77%

考虑了交易费用后，你的实际收益率约为 77%，比之前计算的25%要低，在计算时忽略费用会高估你的真实回报。

重要补充：年化收益率

当你持有股票的时间不是一年时（比如3个月或2年），直接计算出的收益率无法与其他投资产品的回报进行比较，这时，你需要计算年化收益率，以衡量“如果按这个收益率持续一年，能有多少回报”。

公式：

年化收益率 = ( ( 1 + 总收益率 ) ^ ( 1 / 持有年数 ) ) - 1

持有年数 = 持有天数 / 365

实例： 你以10元/股买入一只股票，3个月后（90天）以11元/股卖出，期间没有股息，交易费用忽略不计。

1. 计算总收益率

   总收益率 = (11 - 10) / 10 = 10% = 0.10

2. 计算持有年数

   持有年数 = 90 / 365 ≈ 0.2466年

3. 计算年化收益率

   • 年化收益率 = ( (1 + 0.10) ^ (1 / 0.2466) ) - 1
   • = (1.10 ^ 4.055) - 1
   • ≈ 1.464 - 1 = 464 或 46.4%

虽然你只持有了3个月，获得了10%的收益，但换算成年化收益率高达 4%，这能让你更直观地判断这笔投资的盈利能力有多强。

投资组合的整体收益率

如果你持有多只股票,计算整个投资组合的收益率就不能简单地把各只股票的收益率相加，正确的方法是计算投资组合的总市值变化。

公式：

投资组合收益率 = ( ( 期末总市值 - 期初总投入 ) + 期间收到的总股息 ) / 期初总投入 × 100%

• 期初总投入： 组建投资组合时所有股票的总买入成本（含费用）。
• 期末总市值： 计算时点所有持仓股票的当前总市值（按市价计算）。
• 期间收到的总股息： 持有期间所有股票派发的股息总和。

总结表格

理解并熟练运用这些公式,能帮助你更科学地评估自己的投资表现，做出更明智的决策。