海外投资保险制度究竟如何保障投资安全？-投资资讯-冠智企业科技网

核心定义：它是什么？

海外投资保险制度，又称政治风险保险，是一种由政府或政府授权的专门机构向本国海外投资者提供的、旨在保障其海外投资免受因非商业性风险（即政治风险）而造成损失的保险制度。

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就是国家为企业的海外投资“兜底”，当企业在海外遇到因东道国政治原因导致的重大损失时，由国家出面进行赔偿,以鼓励和保护本国资本向外投资。

设立这个制度主要有两大目的：

对投资者（企业）而言：
- 风险转移与分散： 将企业自身难以承受的政治风险转移给国家这个强大的“后盾”。
- 增强投资信心： 有了国家保险，企业敢于向政治不稳定、法律体系不健全或存在潜在冲突的国家和地区进行投资,从而开拓更广阔的市场。
- 便利融资： 拥有这种保险后，企业在向银行申请贷款时，更容易获得资金支持,因为银行认为其投资风险大大降低。
对国家而言：
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- 促进海外投资： 鼓励资本和技术输出，获取海外资源、市场和利润,促进本国经济发展。
- 维护国家利益： 通过支持本国企业在海外的生存和发展,间接巩固和提升本国在国际政治经济中的地位和影响力。
- 外交与谈判筹码： 当本国投资者在海外受损时，政府可以依据双边投资保护协定（BITs）或保险合同，向东道国政府进行索赔或外交交涉,为国家间的谈判提供有力筹码。

海外投资保险主要承保以下三大类政治风险：

这是最核心的风险，指东道国政府采取国有化、征收、征用、没收等行为,剥夺了投资者的财产所有权或对其投资造成了严重损害。

又称货币兑换与转移风险，指投资者在投资利润、股息、利息、清算款项等合法收入汇回本国时，由于东道国实施外汇管制、冻结资金、或禁止货币自由兑换,导致资金无法正常汇出。

指东道国境内发生的战争、革命、暴动、恐怖主义、骚乱、内战等武装冲突事件，导致投资者的投资项目、工厂、设备等有形资产遭受毁损、灭失,或因局势动荡而无法正常经营。

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有些国家的保险制度还包括此项风险，指东道国政府不履行或违反与投资者签订的特许协议或其他具有“契约”性质的合同，且该违约行为无法通过当地司法途径获得公正、有效的救济。

这个制度通常由政府主导,具体运作模式主要有两种：

机构： 由政府设立专门的官方保险机构。
特点： 机构作为政府的代表，直接承担保险责任,其决策往往与国家的外交政策和经济利益紧密相连。
典型代表：
- 美国： 美国海外私人投资公司,现已并入美国国际开发署。
- 日本： 日本贸易保险，由政府的“日本出口与投资保险机构”（NEXI）运营。
- 德国： 德国裕宝信贷保险公司，是德国政府100%控股的出口信贷机构。

机构： 由私营保险公司承保，但政府提供再保险支持。
特点： 政府不直接承保，而是作为“最终保险人”，为私营保险公司的巨额亏损提供“后手”保障，这既能发挥私营机构的效率,又能体现国家的信用背书。
典型代表：
- 英国： 由出口信贷担保局提供再保险支持，私营保险公司（如劳合社市场）具体承保。
- 法国： 由法国外贸保险公司提供保险和再保险。

投保： 投资者在做出投资决策前，向本国的海外投资保险机构提出投保申请,并支付保费。
承保： 机构对投资项目和东道国的风险进行评估,决定是否承保以及保险金额和费率。
风险发生： 在保险期间内，约定的政治风险事件发生,导致投资者遭受损失。
索赔： 投资者向东道国政府寻求救济（如通过当地法院诉讼）。
“代位求偿权”（Subrogation）： 这是整个制度的核心，在向投资者支付赔偿后，保险机构（代表国家）自动取得了投资者向东道国政府索赔的权利,这就是国家介入的直接法律依据。
国际索赔： 保险机构可以利用双边投资保护协定或多边投资担保机构公约等国际法律工具，向东道国政府提起国际仲裁或索赔,追回已支付的赔偿款。

中国也建立了自己的海外投资保险制度，主要由中国出口信用保险公司负责。

海外投资保险制度是国家为企业在海外投资“保驾护航”的关键制度，它通过国家信用为私人资本承担了最不可预测的政治风险,是现代国际投资体系中不可或缺的一环。