股权投资基金设立方案的核心要点是什么？

股权投资基金设立方案（通用模板）

前言

本方案旨在为设立一只股权投资基金（以下简称“基金”或“本基金”）提供系统性、结构化的规划与指引，方案将详细阐述基金的设立背景、目标、组织形式、募资策略、投资策略、运营管理、风险控制及退出机制等核心要素，以供基金发起人（GP）、潜在投资者（LP）及相关专业机构参考。

第一章：设立背景与概述

1 设立背景

• 宏观环境分析： 当前宏观经济形势、资本市场改革（如注册制）、产业结构升级趋势、对科技创新和实体经济的政策支持等。
• 市场机遇分析： 特定行业（如硬科技、生物医药、新能源、消费升级等）存在未被满足的投资需求,或有大量优质企业寻求融资与发展。
• 发起人优势： 强大的产业背景、丰富的投资管理经验、广泛的行业人脉资源、卓越的历史投资业绩等,为基金的成功设立和运营提供了坚实基础。

2 基金概述

• 基金名称（暂定）： [XX创新成长股权投资基金（有限合伙）]
• 基金类型： 私募股权投资基金，聚焦于[成长期/成熟期/Pre-IPO]阶段的企业。
• 基金定位： 专注于[特定行业，如：新一代信息技术]领域的价值发现与价值创造，致力于为投资者创造长期、稳定的超额回报。
• 核心价值主张： 区别于传统财务投资者，本基金将依托[发起人名称]的产业资源，为被投企业提供“资本+产业赋能”的双重价值。

第二章：基金设立方案

1 基金组织形式

• 选择：有限合伙企业
• 理由：
  1. 税收穿透： 基金层面不缴纳企业所得税，由合伙人分别缴纳,避免了双重征税。
  2. 灵活性高： 合伙协议可由合伙人自由约定决策机制、收益分配、入伙退伙等事宜,操作灵活。
  3. 责任隔离： 普通合伙人（GP）对基金债务承担无限责任，有限合伙人（LP）以其认缴出资额为限承担有限责任,有效保护LP利益。
  4. 符合监管要求： 是目前国内私募股权基金最主流、最规范的组织形式。

2 基金架构

• 普通合伙人： [GP公司名称]，作为基金的管理人，负责基金的日常运营、投资决策、投后管理及退出。
• 有限合伙人： 由高净值个人、家族办公室、企业投资者、政府引导基金、金融机构等构成。
• 基金托管人： 选择一家符合条件的商业银行（如：工商银行、建设银行、招商银行等）担任托管人，负责基金资产的保管、清算、估值和监督。
• 法律顾问： 聘请专业的律师事务所（如：中伦、金杜、君合等）负责基金设立的法律文件起草、合规审查等工作。
• 会计师事务所： 聘请专业的会计师事务所（如：普华永道、德勤、安永等）负责基金的审计、验资等工作。

3 基金规模与期限

• 目标募集规模： 人民币 [5亿] 元。
• 基金期限： 总存续期为 [7年]，其中投资期为 [4年]，退出期为 [3年]，经合伙人大会同意,可申请延长。

4 出资方式与进度

• 出资方式： 所有合伙人以货币方式出资。
• 出资进度： 采用“承诺出资制”，LP根据GP的投资通知，在规定期限内实缴出资，通常分为3-4期缴付,以匹配基金的投资节奏。

第三章：基金募集方案

1 募资对象

• 合格投资者： 严格遵循《私募投资基金监督管理暂行办法》等法规，面向机构投资者和高净值个人投资者。
  • 机构投资者： 企业、保险公司、证券公司、基金子公司、政府引导基金、产业资本等。
  • 个人投资者： 金融资产不低于300万元或最近三年年均收入不低于50万元的个人。

2 募资策略

• 启动阶段： 发起人（GP）进行种子轮融资，承诺一部分自有资金，体现“利益绑定”,增强LP信心。
• 核心募资： 利用发起人的人脉资源、品牌声誉和过往业绩,进行定向推介和路演。
• 渠道拓展： 与银行私人银行部、券商财富管理部门、第三方财富管理机构、家族办公室等建立合作关系,扩大募资渠道。
• 政府合作： 积极对接各地政府引导基金,获取资金支持和政策优惠。

3 基金费用

• 管理费： 通常为基金实缴出资总额的 [2%]/年，按季度或年度收取，在投资期内费率可能较高,退出期内可能递减。
• 绩效分成（Carry）： 基金清算后，对LP实现的优先回报（Hurdle Rate，通常为8%/年）之上的部分，GP获得 [20%] 的分成。
• 其他费用： 包括托管费、法律费、审计费、尽调费等，由基金财产承担,需在合伙协议中明确列支上限和审批流程。

第四章：基金投资策略

1 投资领域

• 主投赛道： [人工智能、半导体、高端制造、生物医药等]。
• 投资逻辑： 聚焦于具有核心技术、广阔市场前景、优秀管理团队的“专精特新”企业。

2 投资阶段

• 核心阶段： [成长期（B轮/C轮）]。
• 辅助阶段： 适当覆盖[成熟期（Pre-IPO）]或[扩张期（A轮后）]的项目,以分散风险。

3 投资地域

• 核心区域： 长三角、珠三角、京津冀等经济发达、创新资源集中的地区。
• 机会区域： 关注其他区域具有独特优势的龙头企业或新兴产业集群。

4 投资规模

• 单笔投资金额： 通常在 [2000万 - 5000万] 人民币之间。
• 投资组合： 计划投资 [10 - 15] 个项目，单个项目投资额不超过基金总规模的 [20%]。

5 投资标准

• 行业前景： 处于高速增长或结构性变革的行业。
• 竞争壁垒： 拥有核心技术、专利、品牌、网络效应等难以复制的护城河。
• 团队实力： 创始人及核心团队具备远见、执行力和行业经验。
• 财务状况： 收入和利润增长稳定,现金流健康。
• 估值水平： 估值处于合理或低估区间,具备良好的投资性价比。

第五章：基金运营与管理

1 决策机制

• 投资决策委员会： 由GP核心成员、外部行业专家、LP代表（观察员）等组成,对超过一定金额的投资项目进行最终决策。
• GP日常决策： 对于常规性的小额投资或投后管理事项,由GP投资团队在其授权范围内决策。

2 投后管理

• 增值服务：
  • 战略规划： 协助企业制定中长期发展战略。
  • 人才引进： 利用网络帮助对接核心高管、技术专家。
  • 业务拓展： 介绍上下游客户、合作伙伴,拓展市场渠道。
  • 资本运作： 协助企业进行后续融资、并购重组等。
• 风险监控： 定期跟踪被投企业的经营、财务状况,进行风险预警与应对。

3 基金管理人

• GP公司简介： [介绍GP的背景、团队、历史业绩等]。
• 核心团队： 突出团队成员在产业、投资、法律、财务等方面的复合背景和丰富经验。

第六章：风险控制与退出机制

1 风险控制

• 市场风险： 通过分散投资、行业研究、审慎估值来应对。
• 项目风险： 通过严格的尽职调查、分阶段投资、投后监控来管理。
• 流动性风险： 在基金合同中明确退出期,并规划好多元化的退出路径。
• 合规风险： 聘请专业法律顾问,确保基金设立和运作全程符合法律法规。

2 退出机制

• 主要退出方式（按优先级）：
  1. 首次公开募股： 最佳退出方式,能实现最高回报。
  2. 并购： 被行业巨头或上市公司收购,是当前市场主流退出方式。
  3. 管理层回购： 在企业发展未达预期时,由原股东回购股份。
  4. 股权转让： 向其他私募股权基金或战略投资者转让股权。
• 退出策略： 组建专业的退出团队，主动对接上市公司、并购基金等潜在买家,优化退出时机和价格。

第七章：时间规划与实施步骤

第八章：结论

本股权投资基金设立方案立足于当前市场机遇，依托专业的管理团队和科学的运营架构，旨在抓住特定行业的发展红利，为投资者创造丰厚回报，我们相信，通过全体合伙人和专业机构的共同努力,本基金将成为市场上具有影响力的精品私募股权投资基金。

免责声明： 本方案为通用模板，仅供参考，具体基金的设立需根据实际情况，并咨询专业的法律、税务及财务顾问后确定。