本息保障投资理财排名可信吗？

市场上存在一些本金风险极低、收益相对稳定的产品，这些产品通常被大众视为“准保本”或“稳健型”理财，它们的风险从低到高排列，也大致反映了它们在“安全性”排名中的位置。

以下我将为您梳理和排名这些“本息保障性”较强的投资理财方式，并分析其优缺点和适用人群。

核心原则：风险与收益成正比

在开始排名前,请务必记住这个基本原则，您追求的“本息保障”程度越高，意味着您能获得的潜在收益也越低，这个排名将主要从“本金安全性”和“收益稳定性”两个维度进行。

“本息保障性”投资理财排名（从高到低）

第一梯队：安全性最高，但收益也最低

这类产品几乎等同于现金管理工具,流动性好，风险极低，是存放短期备用金或极度厌恶风险资金的理想选择。

银行活期存款 / 活期+类货币基金

• 产品举例：银行活期存款、余额宝、微信零钱通等对接的货币市场基金。
• 安全性：★★★★★
  • 银行活期：受《存款保险条例》保护，50万以内100%赔付本金和利息。
  • 货币基金：投资于国债、央行票据、银行存款等高安全性资产，历史上极少发生亏损本金的情况，并非保本，但风险极低。
• 收益：非常低，目前年化收益率普遍在 5% - 2.5% 之间。
• 流动性：极高，可随时存取（T+0或T+1到账）。
• 适合人群：
  • 短期备用金（如3-6个月的生活费）。
  • 风险承受能力极低的投资者。
  • 作为投资组合的“蓄水池”，等待更好的投资机会。

第二梯队：安全性较高，收益适中

这类产品风险可控,收益高于第一梯队，是稳健型投资者的主要配置方向。

银行定期存款 / 大额存单

• 产品举例：3个月、6个月、1年、3年等不同期限的银行定期存款，以及起投金额更高、利率更高的大额存单。
• 安全性：★★★★★
  • 受《存款保险条例》保护，50万以内100%赔付本金和利息。
  • 大额存单本质上是定期存款的一种,同样受到保护。
• 收益：高于活期，期限越长、金额越大，利率越高，目前1年期定存利率约 5% - 2.0%，3年期大额存单利率可达 5% - 3.0%。
• 流动性：较差，提前支取会损失大部分利息，大额存单可转让，但转让价格可能低于本金。
• 适合人群：
  • 有明确中期资金使用计划的投资者（如1-3年后买房、买车）。
  • 追求绝对安全、能接受资金被锁定一段时间的保守型投资者。

国债 / 地方政府债

• 产品举例：储蓄国债（凭证式/电子式）、记账式国债。
• 安全性：★★★★★

  以国家信用为担保,被认为是“金边债券”，信用风险几乎为零，同样受《存款保险条例》保护（针对储蓄国债）。

  
  （图片来源网络，侵删）
• 收益：通常略同期限银行定存利率，被称为“无风险利率”的锚定物，3年期储蓄国债利率约 8% - 3.0%。
• 流动性：凭证式国债不可上市流通，需持有到期；电子式和记账式国债可在二级市场交易，价格会波动。
• 适合人群：
  • 追求绝对安全性,对国家信用有信心的投资者。
  • 适合作为长期资产配置的“压舱石”。

第三梯队：安全性中等，收益潜力提升

这类产品不再有刚性兑付,存在本金亏损的可能，但风险相对可控，是平衡型投资者的选择。

银行R1/R2级理财产品

• 产品举例：银行发行的“低风险”或“中低风险”净值型理财产品。
• 安全性：★★★☆☆
  • 重要变化：资管新规后，所有银行理财均不再“保本保息”，R1（谨慎型）和R2（稳健型）产品主要投资于债券、存款、同业存单等固收类资产，股票等权益类资产占比较低（lt;20%）。
  • 风险主要来自市场利率波动和债券信用违约,历史上亏损本金的概率较低，但并非没有可能。
• 收益：浮动收益，预期年化收益率在 5% - 4.0% 之间，收益会根据市场情况波动。
• 流动性：有固定封闭期，如3个月、6个月、1年等，期间不可赎回。
• 适合人群：
  • 对风险有一定承受能力,希望获得比存款更高收益的稳健投资者。
  • 理解“净值波动”概念，能接受短期浮亏的投资者。

纯债基金 / 同业存单指数基金

• 产品举例：主要投资于国债、金融债、企业债等债券的基金。
• 安全性：★★★☆☆
  • 不保本,风险主要来自债券利率上升导致的价格下跌和债券发行人违约的信用风险。
  • 相比股票基金,波动性小得多，同业存单指数基金风险略低于纯债基金。
• 收益：浮动收益，长期收益通常高于银行理财，但波动也更大，历史年化收益率约 3% - 5%。
• 流动性：开放式基金，大部分工作日可申赎，流动性较好。
• 适合人群：
  • 懂基金投资,希望获取稳健债券收益的投资者。
  • 作为资产组合中“固收+”部分的基石。

第四梯队：安全性较低，收益潜力高

这类产品风险较高,本金亏损的可能性显著增加，适合风险承受能力强的投资者。

“固收+”策略基金 / 混合基金

• 产品举例：以债券为主要仓位（>60%），同时配置少量股票（<40%）的基金。
• 安全性：★★☆☆☆

  “+”的部分（股票）带来了收益增强，也带来了更大的波动和回撤风险，在股市熊市时，可能发生较大亏损。

• 收益：浮动收益，潜在收益更高，风险也更高，收益与股市表现相关性较强。
• 流动性：开放式基金，申赎灵活。
• 适合人群：
  • 风险承受能力中等,希望在稳健基础上博取更高收益的投资者。
  • 对宏观经济和市场有一定判断能力的投资者。

重要提醒与总结

1. 警惕“保本高息”陷阱：任何非银行存款、国债，且承诺“保本保息”超高收益的产品，基本都是骗局，P2P、虚拟货币、非法集资等都是重灾区。
2. 理解“净值化”：现在银行理财、基金等产品都是净值型，净值会像股票价格一样上下波动，您看到的是“单位净值”，而不是固定的“预期收益率”，买入后可能短期浮亏，长期持有才可能回本并盈利。
3. 分散投资是王道：不要把所有鸡蛋放在一个篮子里，即使是保守型投资者，也应该将资金配置在不同梯级的理财产品中，以平衡风险和收益。
4. 明确自身风险偏好：在投资前，一定要问自己：这笔钱我能亏多少？我投资多久？我的目标收益率是多少？根据答案选择适合自己梯级的投资品。

简明决策建议