发改委境外投资核准有哪些新变化？

这是一个非常重要且复杂的领域,尤其对于计划进行大规模或敏感领域投资的中国企业来说。

核心要点概览

1. 核心依据：主要依据《企业境外投资管理办法》（国家发展和改革委员会令第11号，简称“11号令”）。
2. 监管机构：国家发展和改革委员会、商务部以及国家外汇管理局共同构成中国境外投资管理的“三位一体”监管体系。发改委负责项目的核准和备案。
3. 核心逻辑：不是所有境外投资都需要发改委审批，根据投资项目的敏感程度、金额大小和投资地区，管理方式分为“核准”、“备案”和“报告”三类。

核心概念：核准 vs. 备案 vs. 报告

理解这三者的区别是关键。

什么情况下需要“核准”？

根据11号令,需要国家发改委核准的境外投资主要包括两大类：

涉及敏感地区的投资

无论投资金额大小,只要投资到以下地区，就需要国家发改委核准：

• 与我国未建交的国家和地区。
• 发生战争、内乱等重大风险的国家和地区。
• 根据我国法律法规和有关国际条约，需要限制投资的其他敏感国家和地区**。

涉及敏感行业的投资

无论投资金额大小,只要投资到以下行业，就需要国家发改委核准：

• 武器装备的研制生产维修。
• 跨境水资源开发利用。
• 新闻传媒。
• 根据我国法律法规和有关国际条约，需要限制投资的其他敏感行业**。

只要你的投资项目触发了“敏感地区”或“敏感行业”中的任何一项，就必须向国家发改委申请“核准”，这是硬性要求。

“备案”的具体门槛（非敏感类投资）

如果你的投资项目不属于敏感地区和敏感行业，那么就需要根据投资金额来判断是备案还是报告。

中央管理企业（如央企、大型国企）的备案门槛

• 投资额在3亿美元及以上的项目：向国家发改委申请备案。
• 投资额在3亿美元以下的项目：向注册地的地方发改委申请备案。

地方企业（如地方国企、民营企业）的备案门槛

• 投资额在3亿美元及以上的项目：向地方发改委申请初审，通过后由地方发改委报国家发改委申请备案。
• 投资额在3亿美元以下的项目：向注册地的地方发改委申请备案。

办理流程（以“核准”为例）

1. 项目信息填报：

   • 企业需登录全国境外投资管理和服务网络系统（“走出去”公共服务平台）在线填写《境外投资项目申请表》，并上传相关证明材料。
   • 主要材料通常包括：投资主体情况说明、项目情况说明（包括投资背景、必要性、投资内容、股权结构、资金来源等）、投资主体营业执照复印件、尽职调查报告、法律意见书、境外投资真实性承诺书等。

2. 地方发改委初审（仅地方企业）：

   
   （图片来源网络，侵删）

   对于地方企业,注册地的地方发改委会对申请材料进行初步审核，并提出初审意见，然后上报国家发改委。

3. 国家发改委审核：

   • 国家发改委对申请材料进行合规性、真实性审查，对于重大项目或有疑点的项目，可能会要求企业提供补充材料，或进行实地调研、召开专家论证会。
   • 审核的核心是判断投资是否符合国家法律法规、产业政策、发展战略以及外汇管理规定，并重点审查投资的真实性、合规性。

4. 作出决定：

   • 对于符合条件的项目,发改委会出具《境外投资项目核准文件》。
   • 对于不符合条件的项目,会出具《不予行政许可决定书》。

5. 后续步骤：

   • 获得发改委的核准文件后,企业才能进行后续步骤，包括：
     • 向商务部申请《企业境外投资证书》（部分敏感行业可能需要）。
     • 向外汇管理局申请办理外汇登记和资金汇出手续。

重要注意事项

1. 真实性审查是核心：发改委近年来严厉打击“虚假投资”、“非理性投资”，如转移资产、投机炒房、赌博等，所有申请材料必须真实、准确、完整，任何虚假信息都可能导致项目被否决，并影响企业信用。
2. “三位一体”协同监管：发改委核准是第一步，之后还需通过商务部门的核准/备案和外汇管理局的资金汇出审查，任何一个环节不通过，项目都无法落地。
3. 政策动态调整：境外投资政策会根据国内外经济形势、外交关系等因素动态调整，企业在申报前，务必查询最新的政策法规。
4. 咨询专业机构：由于流程复杂、材料要求高，建议企业聘请专业的法律、财务咨询机构进行前期准备和申报，以提高成功率，规避风险。

总结表格

希望这份详细的解读能帮助您理解发改委境外投资核准的核心要点,在实际操作中，请务必以国家发改委官网发布的最新文件和指南为准。