江苏省新兴产业投资基金如何引领产业升级？-投资资讯-冠智企业科技网

核心定位与目标

一句话概括： 这是一支由政府引导、市场化运作、旨在撬动社会资本、重点投资于江苏省战略性新兴产业的“国家队”级基金。

（图片来源网络，侵删）

核心目标：

引导资本方向： 改变过去“撒胡椒面”式的补贴，将有限的财政资金转化为引导性股权资本,精准滴灌到符合江苏省发展战略的新兴产业。
培育产业集群： 围绕江苏省“465”产业体系（即4个地标性产业、6个优势产业、5个未来产业），通过“基金+产业”的模式，培育一批具有核心竞争力的龙头企业和“专精特新”中小企业。
推动科技创新： 重点投资于早期、成长期的科技型企业，解决科技型中小企业“融资难、融资贵”的问题,加速科技成果转化和产业化。
促进产业升级： 支持传统产业通过技术改造、数字化转型等方式向价值链高端迈进，同时培育壮大人工智能、生物医药、集成电路、新能源等未来产业。

江苏省新兴产业基金并非一支单一的基金，而是一个母子基金（基金群）的庞大体系，形成了“1+N”的架构。

母基金通过向子基金出资，撬动大量社会资本（如银行、保险、券商、民营资本、外资等），共同组建多支子基金,这些子基金的特点是：

专业化： 每支子基金都有明确的投资领域，如：
- 集成电路产业基金
- 生物医药产业基金
- 人工智能产业基金
- 新能源产业基金
- 数字经济产业基金
- 等等。
市场化： 子基金由专业的市场化基金管理机构（如国内顶尖的VC/PE机构）负责日常的投资决策和管理。
地域化： 子基金的投资范围需重点覆盖江苏省内项目，同时也会放眼全国乃至全球,但最终目标是项目能落地或在江苏形成产业协同。

这种“母基金+子基金”的模式，实现了“四两拨千斤”的杠杆效应，200亿的母基金可以撬动超过1000亿的社会资本，共同投向新兴产业。

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基金的投向紧密围绕江苏省的产业规划,主要集中在以下几个领域：

地标性产业（世界级）：
- 电子信息产业： 集成电路、新型显示、智能终端等。
- 生物医药产业： 创新药、高端医疗器械、生物技术等。
- 高端装备产业： 工业母机、航空航天装备、智能机器人等。
- 新材料产业： 高性能纤维、纳米材料、新能源材料等。
优势产业（国家级）：
- 新能源汽车及零部件
- 节能环保
- 绿色低碳产业
- 高端纺织、高端冶金等传统优势产业的升级
未来产业（前瞻性）：
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- 人工智能
- 量子科技
- 第三代半导体
- 基因与细胞技术
- 低空经济

政府引导，市场化运作：
- 政府引导： 政府出资但不干预具体投资决策，主要在基金设立方向、产业引导、政策支持等方面发挥作用。
- 市场化运作： 引入专业的基金管理人，遵循市场规律进行项目筛选、投资、管理和退出,这保证了投资的专业性和效率。
让利于民，激励社会资本：
- 母基金对子基金的投资通常会设置让利条款，当子基金达到一定的收益率门槛后，母基金会将一部分超额收益让渡给其他社会资本（LP）,以此吸引更多优质资本参与。
投后赋能，不止于钱：
- 除了提供资金，基金体系还会利用其资源优势，为被投企业提供全方位的投后服务，包括：
  - 政策对接： 帮助企业申报政府项目、补贴。
  - 人才引进： 对接高校、科研院所的人才资源。
  - 市场拓展： 帮助企业对接产业链上下游资源。
  - 资本运作： 协助企业进行后续融资、并购、IPO等。
聚焦“投早、投小、投科技”：
- 基金体系特别注重对种子期、初创期、成长期的科技型企业进行支持，是“耐心资本”的代表，与追求短期回报的财务投资形成互补,为江苏的科创生态注入了源头活水。

自成立以来,江苏省新兴产业投资基金体系取得了显著成效：

江苏省新兴产业投资基金是江苏省从“制造大省”向“智造强省”和“科创强省”转型的核心引擎，它通过一个设计精巧、运作高效的基金群，巧妙地将政府的战略意图、市场的专业力量和社会的资本活力结合在一起，精准地服务于全省的产业发展大局,是理解当前江苏经济高质量发展的一个关键窗口。